主承銷商給出9.96—11.52元/股申購區間
作為第一家全產業鏈上市的出版傳媒類上市公司，中南出版傳媒集團股份有限公司(中南傳媒，上海證券交易所代碼：601098)昨日在滬進行IPO(首次公開募股)路演，該公司董事長龔曙光昨天透露，公司今年上半年實現2.77億元凈利潤，預計全年實現凈利潤6億元左右，同比增長25%。
中南傳媒的主承銷商中銀國際，昨天給出了9.96元~11.52元的合理估值區間，對應2010年市盈率為32—37倍。
預計今年凈利增長25%
中南傳媒招股說明書顯示，公司去年凈利潤為4.8億元。中南傳媒董事長龔曙光預計，2010年凈利潤增長約25%。他同時表示，6億元的凈利潤應該是2010年中國傳媒集團中主營利潤最高的。
資料顯示，中南傳媒成立于2008年12月15日，由全國第二大出版集團——湖南出版投資控股集團改制重組而成。公司全面承繼集團主營業務和相關資產，圖書出版產業鏈完整，擁有《瀟湘晨報》、紅網等報媒、網絡資源。出版湘軍整體上市，是全產業鏈、跨媒體運營的中國文化產業領軍企業。
龔曙光稱，公司將成立數據中心，整合自己的資源，發展數字服務平臺，并積極尋求收購兼并對象，進一步提升公司盈利能力。
根據中銀國際研究報告，作為中南傳媒利潤重要來源之一的《瀟湘晨報》，其2009年共發行14389萬份，實現廣告收入2.92億元，占中南傳媒報媒板塊廣告收入總額的83.9%。今年上半年，受益于汽車、地產行業廣告投入持續增長，《瀟湘晨報》廣告收入同比增長約20%達1.77億元。
或本月內上市
中南傳媒本次IPO，將公開發行不超過4億股，擬募集資金約18.5億元，主要用于夯實出版、發行、印刷核心業務、企業信息化建設和補充流動資金。
中銀國際給出的研究報告稱，不考慮收購預期，預計中南傳媒2010—2012年全面攤薄每股收益為0.31元、0.35元和0.44元，年均復核增長率18.2%。綜合相對估值和絕對估值結果，得到公司每股公允價值9.96元至11.52元，相當于2010年32—37倍市盈率。
根據中南傳媒2009年每股凈資產1.93元，該價格相當于5.16—5.97倍的PB(市凈率)。
知情人士稱，如果招股順利，中南傳媒將在月底完成上市工作。
浙公網安備 33038102330897號